1. Закачиваем необходимое Видео на сервер http://youtube.com/
2. Ищем HTML код с тегом object, именно он отображает окошко воспроизведения этого видео на сайте.
3. Далее Модуль - Каталог файлов или статей, при добавлении нового материала жмем на кнопку HTML - в открывающееся окно вставляем полученный код от youtube - жмем OK и Сохранить.

Этот способ удобен, когда вы не хотите загружать видео непостредственно на свой сайт (чтобы сэкономить дисковое пространство).
Если же вы хотите хранить видео прям на своем сайте, то воспользуйтесь панелью меню сверху

Мультимедиа -> Загрузить видео (.avi, .swf)

Кто не понял:
1. Заходим http://www.youtube.com/
2. Залить свои видео-файлы или использовать файлы с сайта YouTube
3. Скопировать с поля URL текст-ссылку видео-файла.
4. Войти на свой сайт (ваш) от имени администратора.
5. Следовать верхнему меню: Мультимедиа -> Подключить видео (YouTube...)
6. В окно, которое откроется, а именно в поле "Адрес страницы или Flash-файла" вставить код URL (см. шаг 3)
7. Взять сгенерированые коды с поля BB-code или JavaScript code и вставить на вашу страницу где это разрешено.